Embora tivesse um nome glorioso, a segunda geração do Delta era apenas um hatchback compacto regular que tentava fazer algum dinheiro para a Lancia.
A Lancia considerou que ganhou tudo o que podia do anterior Delta e, em 1993, introduziu um sucessor para o hatchback já com 24 anos. A nova geração se livrou das formas em cunha de seu antecessor e exibiu bordas arredondadas, fáscia frontal mais estreita e grade. Além disso, desta vez, a Lancia também ofereceu o Delta em uma versão de três portas. Infelizmente, o carro não era mais feito para rally.

O exterior apresentava faróis finos e retangulares com piscas adicionais montados nos cantos com lentes transparentes. Os designers instalaram um aro cromado octogonal achatado ao redor da grade preta, já que a área frontal era estreita. Suas linhas fluidas, com bordas raspadas, estavam muito à frente de seu antecessor, mas eram conservadoras demais para aquela época em que todos tentavam fazer apenas bordas suaves e painéis curvos. Na traseira, um chute para cima elevou a linha de cintura até o pilar C.

No interior, o Lancia usou o mesmo interior da linha de sedãs Dedra. Seu painel de instrumentos era largo e estendido sobre a pilha central. Como seu antecessor, ele ostentava um painel de instrumentos abrangente com mais mostradores e medidores do que um cliente regular precisaria, incluindo a temperatura do óleo, mas não a pressão e um amperímetro. Graças às suas portas de abertura ampla, o Delta oferecia fácil acesso à sua cabine, embora oferecesse espaço adequado apenas para quatro ocupantes.

Sob a pele, a Lancia escolheu apenas soluções de tração dianteira e uma ampla escolha de motores que forneciam entre 75 cv e 186 cv.