Após apenas três anos desde o lançamento da segunda geração, a Lexus atualizou seu modelo principal, o LS.
Quando a montadora japonesa começou a introduzir o Lexus como uma marca premium no mercado americano, trouxe veículos diferentes das especificações padrão americanas da Toyota. O LS, por exemplo, era o Toyota Celsior japonês, que não estava disponível em nenhum outro lugar. Para seu modelo principal, a Toyota ofereceu apenas as melhores tecnologias que tinha, e essa é uma das razões pelas quais ela atualizou a linha depois de apenas três anos.

Para o modelo de 1997, a Lexus melhorou seu controle de qualidade e insonorização. No exterior, a montadora redesenhou a frente que ostentava uma nova grade. Os espelhos das portas também foram trocados para diminuir o ruído do vento. Por último, mas não menos importante, a montadora excluiu a antena elétrica regular, com uma janela traseira incorporada.

No interior, o carro recebeu um computador de bordo que mostrava o consumo de combustível, autonomia estimada e medidores diários de viagem. Um novo sistema de controle climático com um filtro aprimorado encontrou seu caminho sob o painel. A pilha central apresentava um sistema de navegação opcional baseado em CD. Não era muito avançado, mas podia mostrar as direções melhor do que um mapa normal.

Sob o capô, a Lexus manteve o mesmo motor de antes, mas substituiu o câmbio automático de quatro marchas por um de cinco marchas. Assim, melhorou o desempenho do carro e a eficiência de combustível.