Derivado do modelo K, o typ S foi lançado como um carro esportivo elegante com tantas melhorias quanto a tecnologia do carro permitiu em 1926.
Para um carro de sua época, o S-type era realmente o S-Klasse de seus dias, pelo menos em termos de desempenho e segurança. Construído em um longo chassi de aço prensado apelidado de W06, o modelo S carregava uma grande usina de gasolina OHC de seis cilindros deslocando 6,8 L acoplado a um ventilador Roots montado na frente que levava a uma potência de 180 cv. Outras melhorias incluem um sistema de ignição dupla (semelhante ao hoje em dia Twin Spark), eixos dinâmicos dianteiros traseiros ligados a molas semi-elípticas e freios de tração nas quatro rodas (guincho).