Após três anos no mercado, a Nissan reformulou a segunda geração do Terrano, de fabricação espanhola.
Assim como seu antecessor, o Terrano II estava disponível com dois estilos de carroceria, com três ou cinco portas. O veículo foi desenvolvido em conjunto com a Ford, e ambos os modelos, o Terrano II e seu irmão Ford Maverick, foram construídos na fábrica da Nissan na Espanha. Ambas as montadoras atualizaram seus veículos para cumprir as normas Euro 2, que eram obrigatórias desde janeiro de 1997.

Do lado de fora, a principal diferença estava na dianteira, onde o carro adotou quatro faróis redondos em vez dos retangulares usados no modelo anterior. Além disso, a grade ganhou folgas mais amplas para permitir uma melhor refrigeração necessária, especialmente em terrenos acidentados. Dependendo do nível de acabamento, o Terrano II apresentava molduras laterais de plástico para proteger as portas e os painéis de arranhões e marcas de buchas.

Algumas mudanças visuais foram no interior, onde a Nissan montou um novo painel e painel de instrumentos. Entre o velocímetro e o tacômetro, na parte superior do painel, a montadora introduziu um LCD para o hodômetro, enquanto os indicadores de combustível e temperatura foram movidos para baixo. Uma adição importante foi a introdução do airbag para ambos os ocupantes da frente. A Nissan até tentou oferecer mais conforto e recursos inspirados no luxo, como as guarnições de madeira no console central e nos painéis das portas.

O carro recebeu um motor turbo-diesel de 2,7 litros de 125 cv no lado técnico, que substituiu a unidade 101 usada anteriormente do modelo de 1993. Por outro lado, a versão a gasolina de 2,4 litros perdeu seis cavalos em relação ao seu antecessor.