O pequeno Peugeot 106 foi introduzido em 1991 como substituto dos modelos 104 e 205.
Em 1996 recebeu uma importante atualização para prolongar sua vida útil.

A montadora francesa Peugeot conseguiu construir carros bons e confiáveis no segmento pequeno. Também mostrou interesse no automobilismo, introduzindo o 106 GTI como substituto do antigo glorioso 205 GTI. O 106 era um carro oferecido pela economia, pelo desempenho ou pelo meio termo entre eles.

O modelo de 1996 veio com uma aparência exterior mais agradável e arredondada. Enquanto no início dos anos 90 as linhas angulares ainda estavam em voga, apenas cinco anos depois elas já eram história. Assim, a grade frontal de corte reto foi remodelada com cantos arredondados. Os faróis também foram modificados. Até a porta traseira e as lanternas traseiras foram ajustadas de acordo com a nova tendência de design. Mas não era um carro redondo. Foi um pouco re-estilizado.

No interior, os designers instalaram um novo interior, com recursos mais atualizados para o sistema de áudio. Um airbag de passageiro foi introduzido para aumentar a segurança. Ele apresentava vidros elétricos na lista de opções ou instalados como padrão, dependendo do nível de acabamento.

Para o compartimento do motor, havia novas unidades com injeção de combustível que substituíram as antigas, carburadas. Um novo motor diesel de 1,5 litro também foi introduzido. Para a versão top, 1.6 GTI, havia um modelo especial com até 118 cv. E essa versão foi notável especialmente nos freios, onde poderia parar mais rápido e mais curto do que um Porsche 911 Carrera do mesmo período.

O Peugeot 106 Rallye foi um seguimento do modelo desportivo XSi.
O primeiro era diferente do XSi através de sua injeção de gasolina 1.3 série TU2 que poderia desenvolver um máximo de 100 cv.

Projetado especificamente para o motorista esportivo, o Rallye era escasso com implementos de conforto, os únicos dois recursos disponíveis de fábrica eram um ABS (Sistema de travamento anti-ruptura) e um teto solar. No entanto, alguns dos elementos encontrados anteriormente no XSi também foram mantidos no Rallye, como os faróis de neblina e os spoilers. Ainda assim, não tinha rodas de liga leve, travamento central ou vidros elétricos.

Em 1991, a Peugeot precisava de um carro para substituir dois de seus veículos, o 205.
Depois de uma carreira de sucesso no mercado e nas pistas, foi um trabalho muito difícil. Mas tinha que ser feito.

Quando começaram as pesquisas para o novo modelo, o grupo francês começou do zero. Tudo o que eles sabiam era que o carro teria que ser um hatchback leve com tração dianteira. Depois de juntar os pedaços, a equipe de design finalizou uma carroceria que parece boa para o segmento de mercado e espaçosa o suficiente para uma família jovem, com ou sem filhos. Foi construído na versão de 3 e 5 portas. Tinha que ter algo para todos.

O formato do carro era simples e com bordas arredondadas, deixando claramente as influências do design dos anos 80. Seus faróis mais finos e a pequena abertura na grade foram uma nova tendência e foi apreciado por seus clientes.

No interior, o carro oferecia espaço suficiente para quatro adultos, independentemente de estar na configuração de três ou cinco portas. O porta-malas não era grande, mas como o banco traseiro era dobrável, esse problema foi resolvido. O painel reto e simples apresentava uma pequena pilha central para o estéreo e os controles de ventilação.

O carro começou sua carreira com um pequeno motor de 1,1 litro com carburador, que foi substituído posteriormente devido às emissões de poluição mais rigorosas. Ao longo do tempo, recebeu uma escolha de motores variando de 50 cv a 95 cv. Uma versão de três portas com um emblema GTI foi introduzida após o facelift de 1996.