Em 1991, a Peugeot precisava de um carro para substituir dois de seus veículos, o 205.
Depois de uma carreira de sucesso no mercado e nas pistas, foi um trabalho muito difícil. Mas tinha que ser feito.

Quando começaram as pesquisas para o novo modelo, o grupo francês começou do zero. Tudo o que eles sabiam era que o carro teria que ser um hatchback leve com tração dianteira. Depois de juntar os pedaços, a equipe de design finalizou uma carroceria que parece boa para o segmento de mercado e espaçosa o suficiente para uma família jovem, com ou sem filhos. Foi construído na versão de 3 e 5 portas. Tinha que ter algo para todos.

O formato do carro era simples e com bordas arredondadas, deixando claramente as influências do design dos anos 80. Seus faróis mais finos e a pequena abertura na grade foram uma nova tendência e foi apreciado por seus clientes.

No interior, o carro oferecia espaço suficiente para quatro adultos, independentemente de estar na configuração de três ou cinco portas. O porta-malas não era grande, mas como o banco traseiro era dobrável, esse problema foi resolvido. O painel reto e simples apresentava uma pequena pilha central para o estéreo e os controles de ventilação.

O carro começou sua carreira com um pequeno motor de 1,1 litro com carburador, que foi substituído posteriormente devido às emissões de poluição mais rigorosas. Ao longo do tempo, recebeu uma escolha de motores variando de 50 cv a 95 cv. Uma versão de três portas com um emblema GTI foi introduzida após o facelift de 1996.