O 206 foi um sucesso instantâneo para a montadora francesa, embora seus clientes ainda estivessem sentindo falta do antigo 205.
Em 2002, a montadora introduziu um leve facelift que aumentou as vendas.

Mudar um carro-culto nunca foi fácil para nenhuma montadora. Mas a Peugeot se atreveu a fazer isso quando substituiu o 205 pelo 106 e o 206. Enquanto o primeiro era principalmente um veículo citadino, o segundo provou ser bem sucedido como um veículo de passageiros, e teve um enorme sucesso entre as mulheres.

O facelift de 2002 foi principalmente no lado tecnológico. O exterior apresentava os mesmos faróis felinos e moldes de plástico preto nos para-choques e nas laterais. Estes foram muito apreciados, pois não precisavam de reparos após os solavancos dos carrinhos de compras ou estacionar em locais muito apertados. Algumas pequenas mudanças apareceram no para-choque dianteiro e nas lanternas traseiras. Além disso, dependendo do nível de acabamento, o carro apresentava maçanetas da cor da carroçaria ou simplesmente preta.

No interior, a montadora introduziu novos materiais para níveis de acabamento específicos e um novo design para o painel de instrumentos. Eles apresentavam um anel prateado ao redor dos mostradores, e isso aprimorava a experiência de direção. A montadora ajustou os pedais para serem facilmente conduzidos por mulheres que usavam salto alto. Foi uma verdadeira inovação para qualquer montadora. Enquanto os homens não conseguiam encontrar uma posição de dirigir adequada em nenhum aspecto, as mulheres achavam mais fácil.

Sob o capô, a Peugeot introduziu novos motores que tornaram o carro mais econômico. Ofereceu o turbodiesel de 1,4 litro desenvolvido em conjunto com a Ford e ajustou toda a sua gama às normas de poluição Euro 3.

A Peugeot achou difícil substituir o antigo e amado 205, mas teve que fazê-lo.
O carro era antigo, e alguns clientes já escolhiam outras marcas.

O 205 foi construído entre 1983 e 1998 e foi considerado um veículo especial. Em seus últimos anos no mercado foi construído apenas para entusiastas, e seus volumes de vendas já eram pequenos. O 306 não foi convincente e o 106 era muito pequeno. O carro que fez os entusiastas esquecerem o 205 foi o 206.

Com um design arrojado, faróis felinos e capô curto, o 206 invadiu o mercado europeu. O Peugeot 206 era o novo concorrente pronto para enfrentar o Fiesta e o Polo. O 206 apareceu no mercado em versões de três e cinco portas. O pára-brisa inclinado, a pequena cabine e as linhas curvas imediatamente atraíram a atenção.

No interior, o tema da linha curva continuou no painel. Atrás do volante, em um controlador separado, o carro apresentava os controles de áudio. O carro era charmoso, mas a posição de dirigir era difícil de conseguir para os motoristas mais altos, que tinham que dirigir com os joelhos dobrados e os braços retos. Mas o carro era um verdadeiro veículo de quatro lugares, e as portas extras na parte de trás eram apenas uma confirmação disso. O porta-malas era decente para uma família, mas a roda sobressalente tinha que ser instalada embaixo do carro, na parte de trás.

A Peugeot oferecia o 206 com uma ampla escolha de motores a gasolina e diesel que ofereciam entre 60 cv e 138 cv. A versão mais esportiva estava reservada para a carroceria de três portas.