A Peugeot achou difícil substituir o antigo e amado 205, mas teve que fazê-lo.
O carro era antigo, e alguns clientes já escolhiam outras marcas.

O 205 foi construído entre 1983 e 1998 e foi considerado um veículo especial. Em seus últimos anos no mercado foi construído apenas para entusiastas, e seus volumes de vendas já eram pequenos. O 306 não foi convincente e o 106 era muito pequeno. O carro que fez os entusiastas esquecerem o 205 foi o 206.

Com um design arrojado, faróis felinos e capô curto, o 206 invadiu o mercado europeu. O Peugeot 206 era o novo concorrente pronto para enfrentar o Fiesta e o Polo. O 206 apareceu no mercado em versões de três e cinco portas. O pára-brisa inclinado, a pequena cabine e as linhas curvas imediatamente atraíram a atenção.

No interior, o tema da linha curva continuou no painel. Atrás do volante, em um controlador separado, o carro apresentava os controles de áudio. O carro era charmoso, mas a posição de dirigir era difícil de conseguir para os motoristas mais altos, que tinham que dirigir com os joelhos dobrados e os braços retos. Mas o carro era um verdadeiro veículo de quatro lugares, e as portas extras na parte de trás eram apenas uma confirmação disso. O porta-malas era decente para uma família, mas a roda sobressalente tinha que ser instalada embaixo do carro, na parte de trás.

A Peugeot oferecia o 206 com uma ampla escolha de motores a gasolina e diesel que ofereciam entre 60 cv e 138 cv. A versão mais esportiva estava reservada para a carroceria de três portas.