Este pequeno carro familiar foi lançado como substituto do Peugeot 309.
Tendo compartilhado a mesma plataforma que o Citron ZX como parte de uma política da empresa-mãe definida desde o início, o 306 foi construído em vários estilos de carroceria até terminar a produção em 2002, quando deu lugar ao 307 muito melhorado; podia-se escolher entre os hatchbacks de 3 e 5 portas, optar pelas versões sedan ou carrinha maiores ou escolher o coupé mais desportivo. Os motores a gasolina de quatro cilindros com cilindradas que variam de 1,1 a 1,6 L foram usados primeiro até que o pequeno 1,1 foi substituído pelo 1,4 e 1,6, sendo este último a escolha de melhor qualidade/economia.