Indiscutivelmente o principal modelo de exportação da Peugeot na época, tendo sido supostamente enviado para mais de 130 países, o sedã 306 preencheu com sucesso o vazio da linha anterior da fabricante francesa.
Projetado para competir no segmento de carros pequenos de última geração, o sedã 306 veio com um motor 1.8 de 4 cilindros naturalmente aspirado que poderia fazer de 0 a 60 em lentos 14,3 segundos. Pode não ter sido poderoso, mas tinha seus pontos fortes. Ao contrário dos hatchbacks construídos em 1994, quando a maioria dos modelos 306 entrou em produção, o carro foi premiado com 4 de 5 estrelas para a classificação de segurança dos ocupantes dianteiros durante os testes EuroNCAP.