A Scion, a submarca da Toyota voltada para os jovens, apresentou a segunda geração do xB após quase quatro anos no mercado no Chicago Auto Show de 2007.
Estava tudo bem nos mercados financeiros nos primeiros dias de 2007, e as montadoras estavam planejando seus produtos para a próxima década. Mas essa corrida não foi boa para a montadora japonesa, como descobriu uma década depois.

O carro de segunda geração do xB apresentava um painel frontal plano com uma saliência curta. Os designers criaram uma grade de malha na parte superior e uma entrada de ar adicional na parte inferior do para-choque, ladeada por dois cortes finos e verticais que imitavam um par de conchas laterais para resfriar os freios. Os pilares A e B escurecidos e um pilar C espesso deram ao carro uma imagem mais robusta no mercado. Na parte de trás, um porta-malas vertical levemente curvado terminava o veículo.

No interior, a distância entre eixos mais longa permitia que o carro acomodasse até cinco ocupantes. Seus bancos dianteiros altos eram separados por um apoio de braço dobrável para o motorista. O painel apresentava um painel de instrumentos montado no centro com três mostradores analógicos e dois LCDs: um para o computador de bordo e outro para o velocímetro. Graças ao seu programa de personalização, os compradores puderam ter seu veículo quase sob medida com uma ampla gama de opções, incluindo combinações de cores internas, estofados e acabamentos.

Sob o capô, a Toyota instalou um motor de 2,4 litros em linha herdado da primeira geração do Camry. A montadora combinou com um manual de cinco marchas ou com um automático de quatro velocidades.

Destinado exclusivamente ao mercado norte-americano, o Scion xB é uma pequena carrinha de 5 portas que foi apresentada pela primeira vez em 2004.
Alimentado pela empresa japonesa Toyota, o primeiro modelo do xB era uma versão atualizada do Toyota bB, que agora vinha com volante à esquerda e com algumas melhorias no motor. O carro estava disponível em duas configurações de motor, um 1,5 litro desenvolvendo 103 cavalos de potência e 1,3 litro. Ao contrário do modelo bB que vinha apenas com transmissão automática de 4 velocidades, o xB tem duas versões, uma automática de 4 velocidades e uma transmissão manual de 5 velocidades.