A SEAT apresentou a segunda geração do Ibiza em 1993, e foi o primeiro automóvel desenvolvido em conjunto com a sua nova empresa-mãe, o Grupo Volkswagen.
Apenas três anos após o lançamento do Ibiza MKII, a montadora espanhola atualizou. Era obrigatório tornar o carro mais ecológico e torná-lo compatível com a norma Euro 2. Junto com essa atualização para o trem de força, a SEAT introduziu novos recursos padrão para conforto e segurança.

Do lado de fora, houve algumas mudanças na frente. Uma nova grade com um desenho de rosto sorridente substituiu a mais antiga e quadrada. O pára-choques dianteiro de plástico enrolado apresentava um par opcional de faróis de neblina na parte inferior. Na versão de cinco portas, o Ibiza apresentava uma terceira área envidraçada atrás das portas traseiras.

No interior, a SEAT tentou atrair novos clientes com mais características de série, como sistema de ar condicionado, direção assistida e airbag do condutor. Estes não estavam disponíveis no nível de acabamento básico para toda a linha. A montadora espanhola ofereceu-os em versões de motor e níveis de acabamento específicos. Enquanto o carro apresentava vidros elétricos na frente, ele forneceu os de manivela para as portas traseiras.

A SEAT transferiu todos os motores que podia de sua empresa-mãe e ofereceu ao Ibiza uma escolha de seis motores a gasolina e quatro motores a diesel. Todas as versões foram acopladas a um manual de cinco marchas.