A primeira geração do Skoda Octavia nasceu em 1997 e foi inteiramente baseada na plataforma do Grupo Volkswagen A4, semelhante ao Audi TT, Audi A3, Volkswagen Bora, Volkswagen New Beetle, Seat Leon ou Seat Toledo.
Esta primeira gama de modelos Octavia foi equipada com quase os mesmos motores que os instalados nos carros da Volkswagen, variando entre 1,4 e 2,0 litros a gasolina e gasóleo. Esses motores podiam produzir entre 59 e 180 cavalos de potência. O liftback de 5 portas recebeu um facelift em 2000, quando o fabricante tcheco modificou alguns elementos internos e externos.