A Skoda apresentou a segunda geração do Octavia no Salão Automóvel de Genebra de 2004 e provou que o sucesso registado com o seu antecessor não foi um acidente.
Construído sobre a plataforma PQ35 usada pelo Volkswagen Golf V, o Octavia II foi um avanço significativo para a montadora tcheca. Enquanto a primeira geração parecia mais um carro econômico, seu sucessor já estava em uma liga diferente. A Volkswagen já preparou a Skoda para competir contra montadoras mais notórias, como Renault, Opel ou Fiat. A Skoda não era mais a Cinderela do grupo VW.

O Octavia apresentava um painel frontal mais arrojado com uma grade traseira inclinada com ripas verticais. Seus faróis em forma de cunha seguiram a tendência de design do cubismo e criaram uma identidade corporativa para a montadora tcheca. Como seu antecessor, ele apresentava uma carroceria estilo hatchback com uma porta traseira inclinada. Suas lanternas traseiras ostentavam uma luz de ré em forma de C clara, que se destacava de “Clever”.

Por dentro, era maior do que alguns sedãs médios do mercado. Na frente, o novo painel apresentava linhas curvas e acabamentos de alumínio nos painéis das portas e no console central. Seu console central era alto e ostentava um compartimento de armazenamento decente e a alavanca de câmbio (ou o seletor de marchas para a versão com transmissão automática). O Octavia oferecia assentos para cinco com dois assentos de balde na frente e um banco dobrável na parte traseira, que expandiu o porta-malas de 560 litros (19,8 pés cúbicos) para 1.420 litros (50,1 pés cúbicos).

Sob o capô, a Skoda oferecia uma escolha de sete motores herdados da Volkswagen. A montadora os emparelhou com uma caixa de câmbio manual ou automática (embreagem dupla), dependendo do nível de acabamento e da potência.