Baseado na mesma plataforma do Impreza Sedan, a Subaru desenvolveu o Wagon para oferecer mais espaço no porta-malas, para que os maridos pudessem alegar que compraram um veículo familiar.
Subaru tornou-se um veículo de grande sucesso devido ao Campeonato Mundial de Rally, onde ganhou uma grande imagem. Apesar de sua aparência, o carro era sólido no índice de confiabilidade e ótimo em superfícies escorregadias, independentemente da versão do motor.

Enquanto os engenheiros queimavam o óleo da meia-noite, os designers da Subaru pareciam estar de folga, e o design do carro foi um dos mais malsucedidos da história da marca. Seus grandes faróis redondos atraíram o apelido de “bugeye”. Um par de grandes faróis de neblina foi instalado na parte inferior do para-choque, dependendo do nível de acabamento. A versão station wagon apresentava um capô mais longo com um conjunto adicional de janelas atrás das portas traseiras. Para reduzir custos, a montadora instalou exatamente as mesmas portas sem moldura da versão sedã.

No interior, o Impreza Wagon manteve os mesmos assentos reforçados para os passageiros da frente ou assentos esportivos para a versão WRX. Na traseira, a montadora instalou um banco dobrável, que poderia ampliar o espaço do porta-malas.

Sob o capô, a Subaru instalou uma pequena escolha de três motores variando entre 1,6 litros e 2,0 litros. Enquanto o sistema de tração nas quatro rodas foi instalado como padrão para o último, o primeiro também foi oferecido com tração dianteira.