A tendência de linhas curvas no design automotivo afetou o Corolla de aparência quadrada da sétima geração e diminuiu sua resistência ao arrasto.
A Toyota mudou sua estratégia e aumentou o tamanho da linha Corolla de sétima geração. O carro foi oferecido em várias formas e tamanhos, desde um hatchback de 3 portas até uma perua com teto alto. O hatchback de 5 portas foi uma escolha moderna devido à sua praticidade.

Como o design de corte reto estava quase acabando e as montadoras começaram a arredondar os veículos, a Toyota também seguiu esse caminho. A sétima geração do Corolla apresentava linhas mais suaves, o que fez com que o carro diminuísse seu coeficiente de arrasto Cx para 0,30 para a versão fastback. Seus faróis eram finos e cobriam os cantos para algumas versões. Na Austrália, apresentava faróis redondos, semelhantes aos instalados no hatchback de 3 portas. Uma grade estreita abaixo do capô não era suficiente para resfriar motores maiores, então uma grade adicional foi montada na área inferior do para-choque. Atrás das portas traseiras, havia outra pequena janela e um pilar D inclinado. Na parte de trás, a Toyota instalou lanternas traseiras mais proeminentes nos painéis laterais e na porta traseira.

O painel apresentava um painel de instrumentos estendido, curvo, que melhorava a visibilidade do painel de quatro mostradores. Por ter sido construído para famílias jovens, oferecia um espaço interno justo para dois adultos e duas crianças, com um par de bancos na frente e um banco atrás. Para os níveis de acabamento básicos, o Corolla apresentava direção hidráulica, freios elétricos e um cassete estéreo.

A Toyota equipou o Corolla de cinco portas com uma escolha de quatro motores, tanto a gasolina quanto a diesel. Todas as versões foram emparelhadas como padrão com um manual de 5 velocidades. Para mercados selecionados e versões de motor, uma automática de 4 velocidades estava na lista de opções.