Foi o último Golf GTI naturalmente aspirado, mas não era tão especial para sua época quanto seus antecessores eram em seus tempos.
Quando a Volkswagen apresentou a terceira geração do Golf, seus fãs ficaram surpresos, mas não em apreciações. O carro apresentava um estilo completamente diferente, e a versão superior era apenas um pouco mais rápida que o antigo Golf II GTI. Não era tanto um hot-hatch como era antes. Além disso, havia sedãs familiares com menor potência e melhores performances.

As formas arredondadas do Golf GTI de 1992 foram a primeira razão pela qual seus fãs não gostaram do carro. Era maior e os faróis ovais eram completamente diferentes dos quatro arredondados instalados em seus antecessores. Na frente, o para-choque apresentava três grades de admissão na parte inferior, piscas e lâmpadas fixas. Na traseira, o design simples do para-choque e do avental foi aceito, juntamente com os escapamentos duplos.

No interior, o carro foi claramente dirigido a uma gama mais ampla de clientes. Havia mais recursos de conforto, como ar-condicionado, vidros elétricos e mais materiais de isolamento acústico, tornando o carro mais pesado. Os assentos acolchoados foram elogiados, e os clientes realmente não se importaram se havia um desenho de bandeira quadriculada ou manchas em uma tela.

Sob o capô, a Volkswagen instalou uma opção de dois motores para o GTI com duas potências: 115 cv e 150 cv. A versão mais potente foi apenas 0,3 segundos mais rápida que o antigo Golf II GTI. O Opel Kadett GSI, principal concorrente do Golf GTI, oferecia um motor de 2,0 litros com 150 cv e acelerava de 0 a 100 km/h (0-62 mph) em 7,7 segundos. Isso foi um segundo e meio mais rápido que o Golf GTI.