A Volkswagen apresentou a terceira geração do Golf em 1991, e levou dois anos para decidir e lançá-lo também como uma perua.
O Golf já era um carro de culto depois de milhões de carros produzidos nas duas primeiras gerações. Como resultado, todos os fãs aguardavam a nova geração. Enquanto alguns ficaram felizes com a mudança, outros disseram que não é mais o mesmo Golf. De fato, era maior, mais amplo e focado mais no conforto do que na esportividade. Mas era um carro muito melhor. Na forma de station wagon, era, finalmente, um verdadeiro veículo compacto para a geração jovem com crianças.

Os designers da Volkswagen jogaram fora os faróis redondos de seus antecessores e adotaram lâmpadas mais largas com um lado interior arredondado. A grade ficou menor e os para-choques ficaram maiores, esticados de uma roda a outra. Na forma de station wagon, o Golf Variant apresentava diferentes portas traseiras e um conjunto adicional de janelas entre os pilares C e D. Na traseira, a porta traseira plana e vertical permitia um acesso mais fácil ao grande porta-malas.

No interior, a Volkswagen instalou um painel curvo com um painel central mais alto, inclinado em direção ao motorista. O painel de instrumentos manteve um layout semelhante com quatro mostradores, mas a montadora introduziu um pequeno display de LED na parte inferior. Para os níveis de acabamento básicos, o Golf III apresentava janelas dobradas e espelhos de porta ajustáveis manualmente. Os níveis de acabamento superiores apresentavam espelhos elétricos, janelas e travas. Na traseira, a Volkswagen instalou um banco dobrável que poderia estender o tamanho do porta-malas de 466 litros (16,46 pés cúbicos) para 1.428 litros (50,36 pés cúbicos).

A Volkswagen instalou uma ampla gama de powertrains, com sistemas de tração dianteira ou nas quatro rodas. A potência variou entre 60 cv e 190 cv para as versões a gasolina e 64 cv a 110 cv para as a diesel.