A terceira geração do Volkswagen Passat foi apresentada oficialmente em 1988, quando a montadora alemã lançou uma versão atualizada do modelo.
Embora os europeus tenham adquirido o novo Passat em 1988, o carro chegou à América do Norte em 1990 enquanto o mercado sul-americano o recebeu em 1995. Mesmo sendo baseado na plataforma B3, assim como o Volkswagen Corrado, o carro dividia muitas peças com os veículos de plataforma A, a maioria deles modelos Golf fabricados nos anos anteriores. Se seu antecessor usava nomes diferentes ao redor do mundo, a terceira geração só foi comercializada como Passat em todos os países, incluindo a América do Norte.