A Volkswagen apresentou a terceira geração do Polo em 1994 e, no ano seguinte, a montadora alemã apresentou a versão station wagon e, em 2000, renovou toda a linha.
O pequeno Polo deixou de ser o menor membro da família Volkswagen e continuou a aumentar de tamanho. Com um lançamento bem-sucedido para a forma de station wagon, a montadora alemã decidiu continuar a oferecê-la após a atualização do ciclo de vida de 2000.

Houve apenas pequenas modificações para o Polo Variant 2000 apenas olhando para o carro em comparação com sua versão sem facelift. No entanto, a Volkswagen afirmou que apenas 30% do carro permaneceu o mesmo de antes. Devido às novas regulamentações de poluição, as montadoras tiveram que usar cores à base de água, o que enfraqueceu os tratamentos antiferrugem. Para evitar isso, o Polo recebeu tratamento totalmente galvanizado. Além disso, havia novos faróis e lanternas traseiras, que deram ao Polo de tamanho pequeno uma aparência mais premium. Ambos os para-choques também foram redesenhados e ficaram um pouco maiores para diminuir os custos de reparo para acidentes abaixo de 5 km/h (3 mph).

Por dentro, há um novo design inspirado no irmão menor do carro, o VW Lupo, mas com materiais melhores. Seu painel de instrumentos, por exemplo, apresentava um estilo binocular para o velocímetro e tacômetro, com um LCD na parte inferior de cada mostrador. Acima deles, centralizados, a montadora colocou os medidores de combustível e temperatura. O proprietário poderia aumentar o tamanho do porta-malas de 390 litros (13,8 pés cúbicos) para 1.250 litros (44,1 pés cúbicos) rebatendo completamente os bancos traseiros.

Sob o capô, a Volkswagen instalou a mesma linha de motores do restante da linha Polo. Sua potência variou entre 75 cv e 100 cv.