A Volvo introduziu o 960 em 1990 como substituto da antiga série 700 em duas formas de carroceria: sedã e perua.
Quatro anos depois, a formação recebeu um facelift.

Nos anos 90, a Volvo já era conhecida por suas grandes peruas como se fossem construídas para a IKEA, exceto que as peruas suecas eram mais antigas que aquela cadeia de lojas de móveis. Além disso, a Volvo era conhecida por seus veículos seguros e, apesar de alguma imaginação no departamento de design, era apreciada por sua construção robusta e confiabilidade.

O modelo de 1994 viu uma mudança na linguagem de design da empresa. O 960 Estate (Station wagon) apresentava bordas arredondadas e um novo painel frontal com faróis mais finos e um pára-choques de plástico redesenhado junto com o facelift. Nas laterais, a montadora não podia fazer muito sobre os painéis das portas e janelas. Eles ainda pareciam planos.

A perua 960 oferecia mais espaço para os passageiros traseiros, embora ninguém tenha reclamado disso na versão sedã. O proprietário poderia ter ampliado a área do porta-malas rebatendo os bancos traseiros. Assim, o porta-malas atingiu até 75 pés cúbicos (2.123 litros) de um padrão de 1.112 litros (39,3 pés cúbicos) com todos os assentos levantados. Além disso, o comprimento de carregamento foi de seis pés (1,82 m).

Sob o capô, a Volvo instalou os seis motores em linha da versão Sedan. Eles foram emparelhados com um manual de 5 velocidades ou um automático de 4 velocidades.