O primeiro carro elétrico de produção da Volvo, o XC30 Recharge, também é o primeiro modelo a liderar uma nova linha de carros na futura linha da montadora sueca.
Para simplificar, todo modelo da linha Recharge contará com algum tipo de assistência elétrica. Isso inclui híbridos plug-in e carros totalmente elétricos, já que a Volvo planeja crescer para a linha Recharge para engolir 50% das vendas globais da montadora até 2025, com o restante sendo híbridos.

Na verdade, o XC40 Recharge é apenas o primeiro de muitos, com mais 5 carros totalmente elétricos sendo lançados até 2025, um a cada ano. A partir de 2020, todos os modelos Volvo Recharge, sejam híbridos plug-in ou totalmente elétricos, terão eletricidade gratuita por um ano, fornecida por meio de um reembolso em dinheiro pelo custo médio de eletricidade durante o período. O XC40 Recharge é em grande parte idêntico em termos de design ao XC40 regular, com as principais diferenças na falta de uma grade funcional do motor e na falta de tubos de escape. Seus passageiros podem se beneficiar de um sistema de infoentretenimento com Android, o primeiro de seu tipo. Com uma potência de 408 cv, um trem de força com tração nas quatro rodas e uma bateria de íons de lítio que pode ser carregada até 80% de sua capacidade em 40 minutos em um sistema de carregamento rápido, o XC40 Recharge de mais de 400 km (249 milhas).

Em 2017, a Volvo lançou com sucesso seu menor SUV: o XC40.
A montadora sueca decidiu lançar seu pequeno SUV em Milão, na Itália, considerada a capital mundial da moda.

O novo modelo foi desenvolvido em conjunto com a Geely, marca chinesa proprietária da Volvo Car Company. O novo Volvo XC40 foi o primeiro modelo da nova arquitetura modular de veículos (CMA) da Volvo Cars, que também foi usada para outros veículos novos eletrificados.

Do lado de fora, há algumas linhas que podem lembrar as encontradas em modelos Volvo mais antigos, com linhas retas e superfícies planas. O tamanho compacto foi importante na batalha contra seus principais rivais, como o Audi Q3 ou o BMW X3. Foi o design sueco inteligente da Volvo que o fez parecer diferente.

No interior, devido a uma distância entre eixos extraordinariamente longa para seu tamanho compacto, poderia acomodar até cinco passageiros. O painel era coberto com materiais caros, com um toque suave. O motorista recebeu um display digital padrão para o painel de instrumentos e uma grande tela sensível ao toque do tipo retrato para o sistema de infoentretenimento.

Para o compartimento do motor, o XC 40 estava disponível desde o início com três opções a gasolina e duas a diesel. Um híbrido plug-in veio mais tarde, em 2019, e foi seguido por um modelo totalmente elétrico depois. Os modelos de acabamento básico apresentavam uma transmissão manual de 6 velocidades, embora nos níveis de acabamento superiores uma automática estivesse disponível. Algumas versões estavam disponíveis com um sistema de tração nas quatro rodas.