A primeira geração do XC70 Cross Country foi um enorme sucesso para a montadora sueca, e tentou fazer uma sequência digna para isso.
A Volvo apresentou a segunda geração do XC70 em 2000. Embora não fosse tão grande ou luxuoso quanto o Audi A6 Allroad, oferecia um nível de desempenho semelhante, bom conforto e, o mais importante, um preço mais baixo. Afinal, ainda era uma marca premium e apresentava um design arrojado.

Desenvolvido na mesma base da station wagon V70, o XC70 apresentava uma maior distância ao solo e pára-choques de plástico preto. Suas molduras laterais de plástico preto eram resistentes a arranhões e seguravam bem contra arbustos, carrinhos e mordidas de cachorro. Eles não resistiram muito bem ao sol, mas fora isso tudo bem. A Volvo ofereceu o carro com trilhos de teto padrão, e a tampa traseira levemente inclinada foi protegida na parte inferior pelo para-choque de plástico grosso.

No interior, a Volvo instalou uma confortável sala de estar com bancos à frente e um banco para três na parte de trás. O console central foi inclinado em direção ao motorista e, para o passageiro, a montadora instalou uma alça no console central.

Embora o XC70 não fosse um verdadeiro veículo off-road, ele se comportava bem em estradas irregulares e não pavimentadas. Seu sistema de tração nas quatro rodas foi ajustado para enviar o máximo de torque para a roda com melhor tração. Sob o capô, a Volvo instalou três opções de motores, que forneciam entre 163 cv e 210 cv.