Em 1992, a Ford já assumiu o controle da montadora sueca Volvo e avançou para lançar a nova linha de SUVs, o XC90.
Quando apareceu no mercado, o XC90 fez o BMW X5 e o Mercedes-Benz ML-Class parecerem estranhos. Sua aparência robusta e interior de sete lugares eram muito superiores ao que seus principais concorrentes tinham a oferecer. Além disso, a reputação de segurança da Volvo transformou o SUV sueco em um favorito da escola por mães e pais em todo o mundo, especialmente nos EUA. A Volvo o construiu em uma plataforma desenvolvida por engenheiros suecos.

Seu visual era uma mistura de formas grandes e arredondadas. Sua frente lembrava o glorioso modelo PV544, mas com faróis horizontais em vez de redondos. A estufa alta assegurava uma visibilidade panorâmica impressionante, enquanto na traseira o carro apresentava ombros mais largos sobre os arcos das rodas, também conhecidos como “ombros da Volvo”. Na traseira, as lanternas altas faziam parte do pacote de segurança da Volvo. Eles estavam protegidos contra pequenos solavancos e visíveis de longe atrás do veículo.

Por dentro, o XC90 apresentava um interior semelhante ao de um carro misturado com uma dose de MPV. Seus assentos de três fileiras permitiam até sete passageiros, embora a última fileira fosse principalmente para crianças. Seus assentos do meio eram dobráveis e podiam deslizar independentemente, um do outro.

A Volvo instalou uma gama de motores a gasolina e turbo-diesel variando entre 163 cv e 315 cv sob o capô do XC90. Além do V-8 de 4,4 litros, fornecido pela Yamaha, o restante dos motores foram desenvolvidos pela Volvo.