Четвертое поколение BMW 3-Series появилось на рынке в 1998 году и взлетело на вершину продаж в сегменте компактных автомобилей премиум-класса.
В 2000 году его обогнал Mercedes-Benz C-Class.

Как обычно, BMW знала, что это произойдет, и как только они запустили 3-Series, инженеры начали работать над обновленной версией, которая была представлена в 2002 году. Это была непростая работа, но результаты превзошли ожидания.

Снаружи в кузове произошли незначительные изменения. Отличительный новый вид фар с двойной изогнутой линией внизу соответствовал новому бамперу. Сзади был установлен новый комплект задних фонарей. Сбоку между версиями с фейслифтингом и без фейслифтинга было мало различий.

В салоне для машин с автоматизированной (SMG) трансмиссией установили новый руль с подрулевыми лепестками. В остальном большинство базовых моделей остались прежними, с небольшими изменениями в отделке. Информационно-развлекательный блок был модернизирован.

Наиболее важное изменение коснулось трансмиссии, где была представлена новая линейка двигателей. Базовой моделью был 1,8-литровый агрегат под названием 316i мощностью 115 л.с. Самой популярной версией стала 318i, которая предлагала 2,0-литровый агрегат мощностью 143 л.с. Это был первый 2,0-литровый двигатель с четырьмя цилиндрами, установленный на BMW с первого поколения. Топовой версией стал 3,0-литровый агрегат мощностью 231 л.с., который мог работать в паре с 6-ступенчатой механической коробкой передач, с задним или полным приводом. Все версии были доступны с автоматической 5-ступенчатой коробкой передач.