GM купила Lotus в 1986 году и предоставила британскому бренду необходимые средства для разработки нового спортивного автомобиля, в результате чего появился Lotus Elan 1989 года выпуска, доступный как в кузове купе, так и в родстере.
Lotus боролась за выживание, и ее продукция уже не пользовалась таким спросом на рынке, который перевел взгляд со спортивных автомобилей на семейные седаны и хэтчбеки. Elan попытался возродить шильдик, который был утерян 14 лет назад. Это был долгий путь, но в GM решили, что риск стоит того. Чтобы сделать автомобиль еще более привлекательным, его также предлагали в качестве родстера.

Клинообразная форма Elan напоминала своего старшего брата Esprit. Выдвижные фары придавали автомобилю резкий вид, а плавные линии и полностью убирающаяся крыша придавали ему спортивный и изысканный вид. В задней части широкие задние фонари и встроенное антикрыло довершали целостный дизайн маленького британского родстера.

В салоне Lotus установили два ковшеобразных сиденья со встроенными подголовниками. Плавные линии приборной панели раскрывали японский стиль, и некоторых пуристов это оскорбляло. Но это был очень функциональный дизайн, в котором формы соответствовали функциям с изогнутыми поверхностями.

Под капотом Lotus работал с Isuzu над разработкой 1,6-литрового двигателя с турбонаддувом. Базовый уровень имел безнаддувную версию той же силовой установки. Оба агрегатировались с пятиступенчатой механической коробкой передач, поставляемой японским автопроизводителем. Благодаря своей легкой конструкции Elan был быстр на ногах, а благодаря современной подвеске он был одним из лучших автомобилей с передним приводом.