Die erste Generation, die im Jahr 2000 auf den Markt kam, war ein großer Erfolg und der Alfa Romeo 147 war eines der am besten aussehenden Autos auf dem Markt.
Das Auto wurde jedoch fünf Jahre lang ohne größere Updates verkauft, daher war es Zeit für ein überarbeitetes Modell.

Im Jahr 2005 präsentierte der italienische Autohersteller einen aufregend gestylten Alfa Romeo 147 mit Designelementen des sportlichen Brera: schärfere Scheinwerfer, eine überarbeitete Stoßstange mit aggressiveren Einlässen, in Wagenfarbe gehaltene Stoßleisten, größere Rückleuchten, eine neu gestaltete untere Stoßstange und ein neu gestalteter Heckklappe.

Neben den äußeren Aktualisierungen wurde die Kabine des neuen Alfa Romeo 147 mit hochwertigeren Soft-Touch-Materialien sowie neu gestalteten Instrumenten für eine bessere Lesbarkeit aufgefrischt.

Weitere Updates waren eine überarbeitete Federung, die mehr Komfort bieten soll, überarbeitete Dämpfereinstellungen und mehr Fahrerassistenzsysteme wie Antiblockiersystem, Bremskraftverteilung und Stabilitätskontrolle.

Im Jahr 2005 aktualisierte der italienische Hersteller die Motorenpalette und bot leistungsstärkere Dieselaggregate an: Der 1,9-Liter-16-Ventiler, der zuvor 140 PS leistete, bot jetzt 10 zusätzliche Ponys, während die anderen Versionen des 1,9-Liter-Aggregats 115 boten. 120 bzw. 170 PS. Das Benzinerangebot blieb gleich.

Die Motoren konnten mit einem brandneuen Robotergetriebe kombiniert werden, einer Weiterentwicklung des renommierten Selespeed namens Easyspeed.

Als die Produktion des Alfa Romeo GTA im Jahr 2006 eingestellt wurde, blieb der Alfa Romeo 147 das stärkste Auto in der Alfa-Reihe.