En 1972, Fiat reemplazó el antiguo 125 por un modelo mejor y más nuevo: el 132.
Se inspiró un poco en el diseño de su predecesor, pero ofreció más espacio interior y mejores prestaciones.

El fabricante de automóviles italiano todavía estaba en la cima de su juego, y era una marca difícil de superar por los recién llegados como BMW o Audi. Ofrecía clase, rendimiento y herencia. Tenía todos los ases. A diferencia de sus competidores, estaba disponible con cajas de cambios manuales de 5 velocidades, que se consideraban una evolución técnica de alta gama para aquellos tiempos. Algunos fabricantes de automóviles incluso colocaron insignias en la tapa del maletero con esa capacidad de “5 velocidades”. Solo dos años después del lanzamiento del automóvil, Fiat respondió a algunas críticas mejorando el automóvil. Era lo correcto, y eso les sirvió tanto a ellos como a los clientes.

Fiat diseñó el vehículo con líneas ligeramente curvas. En la parte delantera, los diseñadores instalaron un sistema de faros dobles, similar al instalado en su predecesor, el 125. Se introdujo una parrilla negra en lugar de cromada para los niveles de acabado básicos, mientras que la versión de opciones completas presentaba listones horizontales cromados.

En el interior, había espacio para cinco pasajeros adultos en cómodos asientos tapizados de terciopelo. El túnel de transmisión no era tan intrusivo en el área de pasajeros, pero aun así, el ocupante del medio del banco trasero tenía que elegir cuidadosamente cómo sentarse.

Debajo del capó, Fiat instaló una selección de motores, incluida la unidad de doble árbol de levas que se ofreció anteriormente en el 125.