El Favorit fue un nuevo comienzo para la respetable marca centenaria, que trató de eliminar sus modelos 120/Estelle más antiguos diseñados en los años 70.
Varios problemas financieros llevaron al fabricante de automóviles a retrasar la producción, especialmente para las versiones con volante a la derecha. Luego, en 1989, sucedió la Revolución de Terciopelo, y el país se deshizo del régimen comunista y tuvo una visión clara del mercado de exportación. Los ingenieros de Skoda incluso esperaban un sedán de cuatro puertas, pero eso quedó solo como prototipo. Al final, el automóvil estuvo disponible como un hatchback de cinco puertas, una camioneta y una camioneta.
Fue el primer vehículo de tracción delantera construido por el fabricante de automóviles. En lugar de una rejilla, el diseñador instaló un panel metálico que casi bloqueaba el aire al motor. La refrigeración se realizaba a través de una rejilla de lamas en la zona inferior del parachoques, que resultó insuficiente para el tráfico urbano. Skoda corrigió ese error más tarde. Por sus lados, la dirección eligió las líneas de carrocería con cuña por sus menores costos de producción. El fabricante de automóviles hizo un techo más largo para la versión familiar y agregó un par de ventanas laterales detrás de las puertas traseras.
En el interior, el Skoda Favorit tenía un diseño limpio con líneas rectas. El grupo de instrumentos ancho y ligeramente inclinado presentaba una guantera en el lado del pasajero y, por primera vez en un Skoda, una consola central donde el fabricante de automóviles instaló los controles de ventilación. Su grupo de instrumentos era más ancho que el panel de instrumentos y cubría un área utilizada para las rejillas de ventilación y algunos botones utilizados para el desempañador de la ventana trasera, las luces antiniebla y las luces interiores. La palanca de cambios atravesó la consola central junto a un área de almacenamiento.
Inicialmente, el Favorit estaba propulsado por un motor de gasolina de 1.3 litros que proporcionaba 62 hp. Estaba emparejado con una caja de cambios manual estándar de 5 velocidades.
