A GM lançou o modelo Cavalier de 3ª geração em 1995, sendo este modelo em particular o resultado de um desenvolvimento da Fase III da última série.
A versão cupê do Cavalier sofreu os mesmos problemas de manuseio como todas as suas variantes anteriores, perdendo muito tempo para seus rivais japoneses no setor de cupês. O Instituto de Seguros para Segurança Rodoviária classificou o Cavalier como o pior carro em termos de recursos de segurança, além de ter as ‘maiores taxas de mortes de motoristas’. O modelo foi descontinuado em 2005, apesar de uma quantidade razoável de vendas em toda a América do Norte.