Desarrollado en una empresa conjunta con Toyota, compartiendo experiencia y costos, tres vehículos cobraron vida en 2005: el Peugeot 107, el Toyota Aygo y el Citroen C1.
El trío se construyó en la República Checa y se vendió en el mercado europeo en el segmento mini (A).

Teniendo en cuenta los estándares de emisión Euro 5 a partir de 2009, los fabricantes de automóviles tuvieron que renovar sus productos. Peugeot también actualizó el 107 a partir de 2008. Junto con la introducción de motores más limpios, el Peugeot 107 recibió un aspecto exterior rediseñado y más fresco.

La marca francesa adoptó una forma felina para los faros del coche, con la luz principal más grande y cortando un trozo del capó. El parachoques delantero fue rediseñado y presentó tomas de aire laterales falsas en los lados exteriores. A diferencia de la versión no renovada, la barra vertical colocada en el medio de la parrilla estaba pintada en plata.

En el interior, según el nivel de equipamiento, el 107 presentaba un tacómetro montado a un lado del velocímetro central, instalado en el conjunto de la columna de dirección que se movía cuando el conductor ajustaba su posición. El diseño simple de la consola central permitió un fácil uso de los controles HVAC: el 107 presentaba ventanas eléctricas en la parte delantera y un sistema basado en brújula para las traseras.

Debajo del capó, Toyota proporcionó el motor de gasolina de 1.0 litros y PSA (Grupo Peugeot-Citroen) la versión de 1.4 diesel. Ambas versiones se combinaron de serie con una transmisión manual de 5 velocidades, mientras que una versión automática de 5 velocidades estaba disponible como opción. Este último constaba de una caja de cambios manual y un sistema de actuador de embrague controlado por computadora.