El 147 hatchback se lanzó como hatchback de 3 puertas en 2000 y la versión de 5 puertas le siguió después.
El automóvil fue diseñado para renovar la presencia de Alfa Romeo en el segmento de los compactos.

Mientras que el grande, 164, fue una historia de éxito para Alfa Romeo, el resto de la alineación no lo fue. La gama 146/147 no resultaba atractiva para los clientes de uno de los segmentos más importantes. El cambio había que hacerlo. El 156 trajo la marca de regreso al mercado con altas ventas debido a su estilo y gran plataforma con suspensión independiente en todas las esquinas. Consciente de que la plataforma será un éxito, Alfa Romeo construyó el compacto 147 sobre la misma plataforma.

La versión de tres puertas parecía un auto compacto incluso con el motor más pequeño disponible. Parecía rápido desde todos los ángulos. Las puertas presentaban una sutil línea esculpida y marcos negros para las ventanas. En la parte trasera, el parabrisas trasero en forma de V y las luces traseras en ángulo montadas en lo alto de los paneles laterales realzaban el aspecto dinámico.

En el interior, los asientos delanteros reforzados estaban separados por una consola central de montaje bajo, pero con un reposabrazos integrado para el conductor. Un grupo de instrumentos de dial de tres rondas presentaba cuatro indicadores y una pantalla LCD en el medio para la computadora de a bordo. En la parte trasera, había espacio limitado para dos adultos debido a los gruesos asientos delanteros.

Aparte de la versión GTA de 3.2 litros, había otras cuatro opciones equipadas con una opción de diesel y tres con motores de gasolina, que iban desde los 100 hp hasta los 150 hp. La transmisión estándar para la mayoría de las versiones era una manual de 5 velocidades, y solo la versión diésel de 1.9 litros y 140 hp estaba equipada con una manual de 6 velocidades. Para versiones seleccionadas, se instaló una caja de cambios automática de 5 velocidades (embrague único controlado electrónicamente).