Desarrollado en una empresa conjunta con Toyota, compartiendo experiencia y costos, tres vehículos cobraron vida en 2005: el Peugeot 107, el Toyota Aygo y el Citroen C1.
El trío se construyó en la República Checa y se vendió en el mercado europeo en el segmento mini (A).

Teniendo en cuenta los estándares de emisión Euro 5 a partir de 2009, los fabricantes de automóviles tuvieron que renovar sus productos. Peugeot también actualizó el 107 a partir de 2008. Junto con la introducción de motores más limpios, el Peugeot 107 recibió un aspecto exterior rediseñado y más fresco.

La marca francesa adoptó una forma felina para los faros del coche, con la luz principal más grande y cortando un trozo del capó. El parachoques delantero fue rediseñado y presentó tomas de aire laterales falsas en los lados exteriores. A diferencia de la versión no renovada, la barra vertical colocada en el medio de la parrilla estaba pintada en plata.

En el interior, según el nivel de equipamiento, el 107 presentaba un tacómetro montado a un lado del velocímetro central, instalado en el conjunto de la columna de dirección que se movía cuando el conductor ajustaba su posición. El diseño simple de la consola central permitió un fácil uso de los controles HVAC: el 107 presentaba ventanas eléctricas en la parte delantera y un sistema basado en brújula para las traseras.

Debajo del capó, Toyota proporcionó el motor de gasolina de 1.0 litros y PSA (Grupo Peugeot-Citroen) la versión de 1.4 diesel. Ambas versiones se combinaron de serie con una transmisión manual de 5 velocidades, mientras que una versión automática de 5 velocidades estaba disponible como opción. Este último constaba de una caja de cambios manual y un sistema de actuador de embrague controlado por computadora.

La variante de 5 puertas del modelo 107 no tiene nada más que ofrecer que la variante de 3 puertas.
Su precio, sin embargo, es un poco más alto que el de la versión de 3 puertas.

La elección de motor de Peugeot para este modelo es una unidad de gasolina de 1 litro para ambos automóviles, lo que convierte al 107 en un verdadero ayudante en espacios donde reinan las farolas. La potencia reducida del motor de 68 hp no hace que el automóvil sea adecuado para persecuciones salvajes en la carretera, pero lo compensa con un bajo consumo de combustible y emisiones de CO2. Además, sin importar la cantidad de puertas, el 107 puede caber en espacios de estacionamiento donde la mayoría de los autos de tamaño normal no pueden.