İkinci nesil Aveo, GM tarafından Auto Shanghai 2005’te tanıtıldı.
Yeni sedan, tamamen yeni T250 platformuna dayanıyordu ve PATAC ile işbirliği içinde GM tarafından şirket içinde tasarlandı. Model ilk olarak Güney Kore’de Daewoo Gentra olarak tanıtıldı ve yeni bir dış görünüme ve yeniden şekillendirilmiş bir iç mekana sahipti. Model daha sonra 2006 Greater Los Angeles Otomobil Fuarı’nda Kuzey Amerika pazarı için tanıtıldı. Aveo sedan’ın yeniden şekillendirilmiş bir versiyonu 2007 Frankfurt Motor Show’da (ABD ve Avrupa pazarları için) tanıtıldı. Aveo’nun Güney Koreli muadili Gentra da 2007’de Gentra X olarak adlandırılan bir makyaj aldı.