La segunda generación del Aveo fue presentada por GM durante el Auto Shanghai 2005.
El nuevo sedán se basó en la plataforma T250 completamente nueva y fue diseñado internamente por GM, en cooperación con PATAC. El modelo se introdujo inicialmente en Corea del Sur como Daewoo Gentra y presentaba una nueva apariencia exterior y un interior rediseñado. El modelo se introdujo más tarde para el mercado norteamericano en el Salón del Automóvil de Los Ángeles de 2006. En el Salón del Automóvil de Frankfurt de 2007 se presentó una versión rediseñada del sedán Aveo (para los mercados estadounidense y europeo). La contraparte surcoreana del Aveo, el Gentra, también recibió un lavado de cara en 2007, identificado como Gentra X.