Die erste Generation, die im Jahr 2000 auf den Markt kam, war ein großer Erfolg und der Alfa Romeo 147 war eines der am besten aussehenden Autos auf dem Markt.
Das Auto wurde jedoch fünf Jahre lang ohne größere Updates verkauft, daher war es Zeit für ein überarbeitetes Modell.

Im Jahr 2005 präsentierte der italienische Autohersteller einen aufregend gestylten Alfa Romeo 147 mit Designelementen des sportlichen Brera: schärfere Scheinwerfer, eine überarbeitete Stoßstange mit aggressiveren Einlässen, in Wagenfarbe gehaltene Stoßleisten, größere Rückleuchten, eine neu gestaltete untere Stoßstange und ein neu gestalteter Heckklappe.

Neben den äußeren Aktualisierungen wurde die Kabine des neuen Alfa Romeo 147 mit hochwertigeren Soft-Touch-Materialien sowie neu gestalteten Instrumenten für eine bessere Lesbarkeit aufgefrischt.

Weitere Updates waren eine überarbeitete Aufhängung, die mehr Komfort bieten soll, überarbeitete Dämpfereinstellungen und mehr Fahrerassistenzsysteme wie Antiblockiersystem, Bremskraftverteilung und Stabilitätskontrolle.

Im Jahr 2005 aktualisierte der italienische Hersteller die Motorenpalette und bot leistungsstärkere Dieselaggregate an: Der 1,9-Liter-16-Ventiler, der zuvor 140 PS leistete, bot jetzt 10 zusätzliche Ponys, während die anderen Versionen des 1,9-Liter-Aggregats 115 boten. 120 bzw. 170 PS. Das Benzinerangebot blieb gleich.

Die Motoren konnten mit einem brandneuen Robotergetriebe kombiniert werden, einer Weiterentwicklung des renommierten Selespeed namens Easyspeed.

Als die Produktion des Alfa Romeo GTA im Jahr 2006 eingestellt wurde, blieb der Alfa Romeo 147 das stärkste Auto in der Alfa-Reihe.

Der letzte kompakte Schrägheck von Alfa Romeo, der eine Nummer statt eines Namens hatte, wurde im Jahr 2000 auf dem Turiner Autosalon vorgestellt.
Es war ein echtes Comeback im Kompaktsegment und ersetzte den 146.

Während sein Vorgänger nur fünf Jahre lang gebaut wurde, aber unterschiedliche Nummern für die drei- oder fünftürige Version hatte, 145 bzw. 146, trug der 147 für beide Versionen den gleichen Namen. Aber wie sein größerer und älterer Bruder, der 156, verfügte er über einen versteckten Türgriff, der in der C-Säule für die hinteren Türen versteckt war.

Das Design war einer der größten Vorteile des 147. Sein von Walter de Silva signiertes Design bot einen neuen Ansatz für die Kompaktklasse des italienischen Autoherstellers. Seine geschwungenen Oberflächen und das gewölbte Dach waren Teil eines attraktiven Designs, das mehr Kunden für das Auto anzog.

Im Innenraum waren die Schalensitze für eine sportliche Marke wie Alfa Romeo Pflicht. Das Kombiinstrument war vom Rennsport inspiriert, mit drei runden Clustern für den Tachometer, das Informationssystem und den Drehzahlmesser. Aufgrund der sehr dicken Vordersitze und des kurzen Radstands war im Fond nicht allzu viel Platz.

Auf der Motorseite bot der Alfa Romeo 147 eine Auswahl an Benzin- und Turbodieselmotoren mit einer Leistung von 105 PS bis 170 PS. Für die GTA-Version gab es einen 3,2-Liter-V6 mit 250 PS, der jedoch nur für die 3-Türer-Version erhältlich war. Das angebotene Standardgetriebe war je nach Motor mit einem 5- oder 6-Gang-Schaltgetriebe ausgestattet. Für bestimmte Modelle wurde ein automatisiertes 5- oder 6-Gang-Getriebe namens Selespeed angeboten.