Hyundai presentó la última generación de Excel en 1994 en algunas formas de carrocería, y la versión de cinco puertas intentó competir con los hatchbacks europeos de tamaño pequeño más conocidos.
Si bien el mercado de sedán pequeño estaba cubierto solo por unos pocos fabricantes de automóviles, la mayoría de ellos ya tenía algo que ofrecer en el segmento de hatchback. En Europa, Fiat, Renault, Citroen, Peugeot, Opel, Volkswagen, Ford y Rover lanzaron una dura competencia contra la joven marca coreana. Aún así, el recién llegado logró sobrevivir con un paquete estándar rico y un precio inicial bajo.

La tendencia del biodiseño funcionó muy bien para los diseñadores coreanos, quienes lograron diseñar un vehículo con formas redondeadas y bordes suaves. Sus faros estrechos y elípticos y su parrilla delgada no impresionaron, pero tampoco eran sosos. Su parte trasera tenía una forma similar a la de un sedán, mientras que la amplia puerta trasera abría el camino a un baúl espacioso para su tamaño.

En el interior, el Excel abandonó las antiguas líneas rectas del tablero y adoptó curvas para el grupo de instrumentos y los paneles de las puertas. Hyundai instaló ventanas acodadas para el modelo base pero con una opción para las eléctricas. La unidad de aire acondicionado estaba disponible a un costo adicional para el nivel de equipamiento básico y estándar para el resto de ellos. En la parte trasera, el banco plegable dividido permitió a los clientes ampliar el área del maletero.

Debajo del capó, Hyundai instaló motores de origen Mitsubishi de 1.3 litros y 1.6 litros. Más tarde, en mercados específicos, un 1.8 litros se abrió paso dentro del compartimiento del motor.