La segunda generación del Ibiza fue el primer SEAT construido sobre una plataforma Volkswagen, la misma que utilizó el fabricante alemán para el Polo.
Volkswagen compró la marca SEAT en 1986 al gobierno español pero no hizo mucho con ella. Pero en 1993 presentó el Ibiza en dos versiones, de tres y cinco puertas. Era un vehículo de segmento pequeño diseñado para calles estrechas y ciudades concurridas. Volkswagen contrató al estudio Italdesign de Giorgetto Giugiaro para crear el automóvil.

El diseñador de automóviles italiano diseñó el automóvil con una combinación de líneas rectas y paneles curvos. En la parte delantera, uno de los trabajos más desafiantes fue crear un nuevo lenguaje de diseño de marca, expresado por la parrilla, que era estrecha, dividida en dos por una lama vertical con la insignia de SEAT cromada. Una línea lateral cruzaba el automóvil de adelante hacia atrás sobre los guardabarros ligeramente agrandados para enfatizar una apariencia deportiva. Según la versión del motor y el nivel de equipamiento, el Ibiza lucía un faldón más bajo en la parte delantera y un alerón en el techo en la parte superior del portón trasero.

En el interior, el fabricante de automóviles eligió un diseño limpio con ventilaciones cuadradas y perillas redondas para los controles de clima. El volante de cuatro radios presentaba la bolsa de aire del conductor. Se instaló un reproductor de casetes estéreo en la consola central, cubierto por una tapa. En la parte delantera, el fabricante de automóviles instaló asientos de cubo con pocos refuerzos laterales. Era un vehículo de segmento pequeño diseñado principalmente para uso urbano, pero la versión más deportiva lanzada, más tarde, recibió asientos diferentes.

Volkswagen abrió sus contenedores de repuestos y ofreció al SEAT una amplia gama de siete motores de gasolina y dos diésel.