A segunda geração do Ibiza foi o primeiro SEAT construído sobre uma plataforma Volkswagen, a mesma utilizada pela montadora alemã para o Polo.
A Volkswagen comprou a marca SEAT em 1986 do governo espanhol, mas não fez muito com ela. Mas em 1993, apresentou o Ibiza em duas versões, com três e cinco portas. Era um veículo de pequeno segmento projetado para ruas estreitas e cidades lotadas. A Volkswagen contratou o estúdio Italdesign de Giorgetto Giugiaro para criar o carro.

O designer de carros italiano criou o carro com uma mistura de linhas retas e painéis curvos. Na dianteira, um dos trabalhos mais desafiadores foi criar uma nova linguagem de design da marca, expressa pela grade, que era estreita, dividida em duas por uma lâmina vertical com o emblema SEAT cromado. Uma linha lateral cruzava o carro da frente para trás sobre os para-lamas ligeiramente alargados para enfatizar um visual esportivo. Dependendo da versão do motor e do nível de acabamento, o Ibiza ostentava um avental mais baixo na frente e um spoiler de teto no topo da porta traseira.

No interior, a montadora escolheu um design clean com aberturas quadradas e botões redondos para os controles climáticos. O volante de quatro raios apresentava airbag do motorista. Um toca-fitas estéreo foi instalado na pilha central, coberto por uma tampa. Na frente, a montadora instalou bancos tipo concha com pouco reforço lateral. Era um veículo de pequeno segmento projetado principalmente para uso citadino, mas a versão mais esportiva lançada, posteriormente, recebeu assentos diferenciados.

A Volkswagen abriu as suas caixas de peças e ofereceu ao SEAT uma extensa gama de sete motores a gasolina e dois motores diesel.