SEAT presentó una versión renovada del Ibiza en 1996, tres años después de lanzar la segunda generación del vehículo de segmento pequeño.
Si bien se basó en la plataforma Golf MK3 de Volkswagen, el Ibiza tenía más en común con el Polo. En cuanto al tamaño, se sentó entre sus dos primos alemanes. Cabe mencionar que fue el primer automóvil desarrollado por la marca española bajo la propiedad de Volkswagen, y eso era fácil de notar en la calidad de los materiales y las soluciones técnicas.

SEAT cambió ligeramente el exterior del Ibiza de 1996, pero lo suficiente como para distinguirse de su versión sin renovación. En la parte delantera, el fabricante de automóviles instaló un nuevo parachoques con la opción de luces antiniebla cuadradas. Los umbrales laterales negros continuaron el faldón delantero a los lados, creando la ilusión de un perfil más delgado. Al igual que en la parte delantera, el parachoques trasero perdió la banda de goma negra. La versión más deportiva, denominada Cupra Sport GTI de 2,0 litros y 16 válvulas, presentaba la placa de identificación más larga de la gama SEAT y lucía un amplio spoiler de techo en la parte superior del portón trasero.

En el interior, según la versión del motor y el nivel de equipamiento, el Ibiza presentaba dos asientos de cubo en la parte delantera heredados del Polo. Ofrecieron refuerzos laterales pequeños para las versiones básicas pero con un perfil más deportivo para el nivel de equipamiento superior. Los diales negros en el grupo de instrumentos mostraban un diseño simple, fácil de leer y entender, con letras rojas. Para el Cupra Sport, SEAT instaló diales blancos.

Bajo el capó, el fabricante de automóviles español instaló una nueva gama de motores, que cumplían con la norma de emisiones Euro 2, que pasó a ser obligatoria en enero de 1997.