Lorsque BMW a acheté le Land Rover à British Aerospace, il a trouvé le Freelander comme un produit presque fini et n’a travaillé que sur le modèle rénové, apparu en 2000.
La première génération du Freelander était plus longue que le Range Rover Series 1 et présentait un empattement plus long que le produit phare de l’ancienne société. C’était une voiture bien-aimée et, pendant cinq ans, elle a dominé le segment des SUV compacts, mais elle ne l’a pas fait seule. BMW l’a aidé à résoudre les problèmes et, en 2000, il a lancé une version rafraîchie qui comprenait un turbo-diesel allemand.

Son extérieur avait toujours l’air frais, mais la direction ne voulait pas adopter la même image que le modèle de 1998, elle a donc exigé quelques modifications. À l’avant, le modèle 2000 arborait de nouveaux phares avec des clignotants clairs, mais le pare-chocs noir massif avec un bouclier intégré en bas est resté. Selon le niveau de finition, le bouclier était argenté ou de la couleur de la carrosserie.

Le concepteur de voitures, Gerry McGovern, a eu du mal à trouver plus d’espace intérieur pour les passagers. Il a forcé les ingénieurs à trouver une solution pour le tunnel de transmission afin d’obtenir un plancher plat pour les passagers arrière. Ils ne pouvaient pas le supprimer entièrement, mais ils étaient assez proches. En conséquence, le Freelander était un véritable véhicule à cinq places pouvant accueillir cinq adultes.

Sous le capot, BMW a insisté pour installer le turbodiesel allemand de 2,0 litres utilisé sur la BMW Série 3. C’était une bien meilleure option que le brûleur à mazout à quatre cylindres en ligne du Rover. Il a obtenu une puissance plus élevée et une efficacité énergétique améliorée.