В конце 1999 года Ibiza была сильно модернизирована с точки зрения дизайна и двигателей.
Некоторые считают модель 1999 года Ibiza третьего поколения, и на то есть веские причины.

Являясь частью семейства VW, новая Ibiza отличалась совершенно новым дизайном интерьера с качественной отделкой VW. Абсолютно новая приборная панель была расположена под удобным для водителя углом, а все элементы управления были очень удобны для водителя. Все было удобно расположено, а общее качество используемых материалов было необычным для супермини.

Новый Seat Ibiza отличался новой разделенной решеткой радиатора и обновленными задними фонарями, а также измененными задними фонарями в стиле фанк. Бампера с измененным дизайном теперь имеют черные молдинги для защиты от царапин. Все эти изменения вместе с 16-дюймовыми легкосплавными дисками придали автомобилю более агрессивный вид, чем раньше. Если Ibiza 90-х годов выглядела как коробка на колесах, то модель 1999 года имела соблазнительный и гладкий дизайн.

Хотя Ibiza не была быстрой машиной, в ней было немного веселья, и она казалась быстрее, чем на бумаге.

Предлагая хорошее соотношение цены и качества, Ibiza поставлялась со стандартным кондиционером, электрическими стеклоподъемниками и центральным замком, помимо отличного качества сборки.

Все варианты двигателей были перенесены из Volkswagen, и покупатели могли выбирать между многочисленными вариантами, включая мощный 1,9-литровый дизельный агрегат мощностью 90 л.с.

Даже с 90 л.с. Ibiza вряд ли можно назвать горячим хэтчбеком. Тем не менее, низкий расход топлива был трудно превзойти.

Ibiza была бюджетной машиной, так как ее было дешево купить, дешево эксплуатировать, но она все же казалась надежной и тянула очень хорошо.

Даже с точки зрения внутреннего пространства Ibiza предлагала больше, чем Ford Fiesta или Citroen Saxo.