Fin 1999, l’Ibiza a été fortement rénovée en termes de design et de moteurs.
Certains ont considéré le modèle 1999 comme l’Ibiza de troisième génération et pour de bonnes raisons.

Faisant partie de la famille VW, la nouvelle Ibiza présentait un tout nouveau design intérieur avec des finitions de qualité VW. Le tout nouveau tableau de bord était bien incliné pour le conducteur, tandis que toutes les commandes avaient une sensation agréable. Tout était bien placé et la qualité globale des matériaux utilisés était inhabituelle pour une citadine.

La nouvelle Seat Ibiza comportait une nouvelle calandre divisée et des feux arrière rafraîchis, ainsi que des feux arrière géniaux révisés. Les pare-chocs redessinés comportaient désormais des moulures noires pour les protéger des rayures. Tous ces changements, ainsi que les alliages de 16 pouces, ont donné à la voiture un look plus agressif qu’auparavant. Si l’Ibiza des années 90 ressemblait à une boîte sur roues, le modèle de 1999 avait un design tout en courbes et épuré.

Alors que l’Ibiza n’était pas une voiture rapide, elle avait un petit facteur amusant et se sentait plus rapide que sur le papier.

Offrant un bon rapport qualité-prix, l’Ibiza était équipée de série de la climatisation, de vitres électriques et d’un verrouillage central, en plus de la grande qualité de construction.

Toutes les options de moteur ont été reprises de Volkswagen et les clients pouvaient choisir entre de nombreuses options, dont un puissant moteur diesel de 1,9 litre développant 90 ch.

Même avec 90 ch, l’Ibiza n’a guère chaud aux matériaux de hayon. Cependant, la faible consommation de carburant était difficile à battre.

L’Ibiza était une voiture économique car elle était bon marché à l’achat, bon marché à faire fonctionner, mais elle se sentait toujours solide et tirait très bien.

Même en termes d’espace intérieur, l’Ibiza offrait plus que la Ford Fiesta ou la Citroën Saxo.