Volkswagen, yakıt verimliliği yüksek bir araç yapmaya çalıştı ve Lupo’yu küçük araç segmentinde doğrudan bir rakip olarak tanıttı.
Volkswagen Polo’yu tanıttığında, onu şehirlerde sürmek için küçültmüştü. Zamanla, küçük Polo büyüdü ve çok geçmeden olması gerekenden daha uzun oldu. Öte yandan, İtalyanlarda Seicento, Fransızlarda Twingo ve Ford’da Ka vardı. Hepsi aynı segment için yarışıyordu ve Volkswagen’in orada hiçbir şeyi yoktu. Böylece kör noktayı doldurmak için Lupo’yu icat etti.

Ön fasyası, yuvarlak farları ve yanlarında daha küçük sabit ışıklarla Polo’yu andırıyordu. Kısa ve dik kaputu boyundan daha genişti. Arkada ise eğimli veya şekilli bir bagaj kapısı için yer kalmamıştı. Sadece dikey bir düşüştü.

İçeride, otomobil üreticisi ön yolcular için bolca alan sağladı. Lupo’nun gösterge paneli alçak ve ince monte edilmişti, bu yüzden ön yolculardan yer kaplamadı. Arkada, Volkswagen iki kişilik bir bank yerleştirdi, ancak neredeyse hiç diz mesafesi sunmuyordu. Bagaja gelince, bir zarf için yeterince büyüktü. Ancak bu, bir şehir arabası için ödenen fiyattı, dört kişi için iyi ve kompakt boyutlu bir aracın sığamayacağı çoğu park yerine sığacak kadar küçüktü.

Kaputun altına, Volkswagen bir dizi benzinli motor ve bir dizel yerleştirdi. Daha sonra rekor yakıt verimliliği sunan Lupo 3L versiyonunu ekledi.