Volkswagen trató de hacer un vehículo altamente eficiente en combustible e introdujo el Lupo como un competidor directo en el segmento de vehículos pequeños.
Cuando Volkswagen presentó el Polo, lo hizo pequeño para ser conducido en las ciudades. Con el tiempo, el pequeño Polo creció y pronto fue más largo de lo que se suponía. Por otro lado, los italianos tenían el Seicento, los franceses el Twingo y Ford el Ka. Todos competían por el mismo segmento y Volkswagen no tenía nada allí. Entonces, inventó el Lupo para llenar el punto ciego.

Su fascia delantera se parecía al Polo, con faros delanteros redondos y luces estacionarias más pequeñas junto a ellos. Su capucha corta y empinada era más ancha que su longitud. En la parte trasera, no quedaba espacio para un portón trasero inclinado o con forma. Fue solo una caída vertical.

En el interior, el fabricante de automóviles proporcionó mucho espacio para los pasajeros delanteros. El tablero del Lupo estaba montado bajo y delgado, por lo que no ocupaba espacio para los ocupantes delanteros. En la parte trasera, Volkswagen instaló un banco para dos, pero casi no ofrecía espacio para las piernas. En cuanto al baúl, era lo suficientemente grande para un sobre. Pero ese fue el precio que se pagó por un automóvil urbano, bueno para cuatro ocupantes y lo suficientemente pequeño como para caber en la mayoría de los espacios de estacionamiento donde un vehículo de tamaño compacto no cabría.

Debajo del capó, Volkswagen instaló una selección de motores de gasolina y diésel. Posteriormente, incorporó la versión Lupo 3L que ofrecía una eficiencia de combustible récord.