Ford dio un paso decisivo al presentar la tercera generación del Explorer, ya que lo desarrolló sobre una plataforma completamente nueva.
La necesidad de un SUV familiar que pudiera ofrecer suficiente comodidad, buena capacidad de carga y habilidades todoterreno decentes llevó a Ford a diseñar la tercera generación del Explorer desde cero. Abandonó el chasis Ranger utilizado para la segunda generación e introdujo un concepto completamente nuevo con suspensión independiente en todas las esquinas. Eso fue algo no visto en su segmento. El único otro vehículo todoterreno que presentó una solución técnica similar fue el Hummer H1.

El equipo de diseño de Ford se inspiró en la apariencia de la gama Expedition y llevó la misma forma para los faros y la parrilla. Los clientes apreciaron su apariencia masiva, aunque sabían que no era un todoterreno empedernido. Sus señales de giro montadas en las esquinas y el color de la carrocería de dos tonos hacían que el automóvil pareciera más lujoso. Un conjunto de escalones laterales estaba en la lista de opciones para facilitar la entrada y salida del vehículo.

En el interior, el fabricante de automóviles se instala, según el nivel de equipamiento, asientos de tela o cuero, y espacio para hasta cinco pasajeros. Su amplia cabina dejaba espacio para tres ocupantes en los asientos traseros sin problemas de espacio para las caderas o los hombros. En el tablero, Ford dispuso un diseño limpio con diales más grandes para el velocímetro y el tacómetro. Cuatro indicadores adicionales mostraban información sobre el nivel de combustible, la temperatura del refrigerante, la presión del aceite y la carga.

Ford instaló una nueva plataforma debajo de la carrocería con suspensión independiente en todas las esquinas afinada para ofrecer más comodidad a sus pasajeros. Debajo del capó, el fabricante de automóviles instaló tres opciones de motor con tracción trasera o en las cuatro ruedas.